一、政策速递
中办国办联合发布"双碳"考核办法
中共中央办公厅、国务院办公厅4月23日发布《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，将"双碳"纳入地方政府绩效考核体系，进一步压实地方主体责任。叠加前日发布的《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，"双碳"政策进入严考核阶段，绿色低碳产业投资确定性显著增强。
国务院推进服务业扩能提质，目标2030年100万亿
国务院4月21日印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，围绕生产性服务业补强薄弱环节、提升生活性服务业发展能级作出部署，目标到2030年服务业规模突破100万亿元。一季度服务零售额同比增5.5%，增速高于商品零售3.3个百分点，内需结构性改善趋势确立。
发改委"两重"第二批：2168亿元投向336个重大项目
国家发展改革委会同相关部门下达2026年第二批"两重"建设项目清单，安排超长期特别国债资金2168亿元支持336个重大项目，重点涵盖人工智能基础设施、城市地下管网、城市更新等方向。AI基础设施获国家级财政背书，政策确定性再度强化。
工信部：一季度工业增加值同比增6.1%，31省全正增长
工信部数据显示，2026年一季度规模以上工业增加值同比增长6.1%，31个省份全部实现正增长，行业增长面超八成，工业对GDP增长贡献率接近四成，制造业韧性延续。
二、企业要闻
OpenAI发布GPT-5.5：能效提升50倍，Token成本降至1/35
OpenAI今日正式推出旗舰模型GPT-5.5，主打"智能体时代"——能自主规划、调用工具并执行多步骤复杂任务。核心突破：Token成本降至原来的1/35，每兆瓦算力输出提升50倍，在代码生成、科研及企业自动化领域大幅领先竞品，AI能力边界再获质的跨越。
英伟达全员强制使用OpenAI Codex编程
英伟达CEO黄仁勋发内部邮件，要求全体员工（含工程、HR等各部门）全面切换至基于GPT-5.5的OpenAI Codex编程工具。目前已有1万名员工提前试用并产出实效。继谷歌70%新代码由AI生成后，又一科技巨头将AI编程写入全员工作流，"AI同事"时代正式开启。
华为发布乾崑智驾ADS 5，车位到车位3.0上线
华为今日发布乾崑智驾ADS 5，搭载全新WEWA 2.0架构，首发防误打方向盘功能，车位到车位3.0版本正式上线。华为畅享90同步开售（麒麟8000A，1299元起）。智能汽车赛道产品密集迭代，华为智驾生态加速落地。
东风汽车×火山引擎：豆包大模型正式上车
东风汽车与字节跳动火山引擎签署战略合作协议，共同推动豆包大模型在智能座舱和企业数智化领域落地，打造下一代"AI Car"。国内汽车智能化竞争从硬件转向软件大模型主导权的角力全面升级。
腾讯开源混元3.0 Hy3 Preview（295B参数，256K上下文）
腾讯今日开源混元3.0 Hy3 Preview，总参数295B，激活参数21B，支持256K超长上下文，融合快慢思考机制，编程与Agent能力显著增强。国产大模型开源化提速，算力国产替代空间持续扩大。
四、市场观察
国家电网68亿元具身智能大单落地：8500台机器人采购
国家电网启动具身智能设备采购，规模约68亿元，涵盖四足巡检机器狗（5000台）、人形带电作业机器人（500台）等共8500台设备。这是国内迄今最大规模的政企级机器人批量采购订单，具身智能从"展台"走向"工地"的产业化拐点信号明确。
磷酸铁锂高端扩产潮：年内新增投资近200亿元
容百科技、当升科技等龙头密集披露扩产计划，年内新增投资规模接近200亿元。本轮扩产呈现结构升级：从低端转向高端、磷化工企业取代锂电企业成扩产主角，锂电设备板块一季度订单大幅超预期，行业从"拼价格"转向"拼成本与技术"。
核心总结
① 政策锚定AI基础设施：发改委2168亿"两重"专项布局AI基础设施，叠加"双碳"考核落地，新型电力系统与绿色算力中心成政策红利交汇点。
② GPT-5.5重塑企业效率边界：英伟达全员强制用AI写代码，谷歌超70%代码已由AI生成——AI应用（编程、写作、客服）赛道估值中枢将系统性上移。
③ 机器人产业化加速落地：国家电网68亿元大单标志着具身智能正式进入"政企采购期"，宇树、智元等头部玩家的订单转化能力成为核心估值变量。
风险提示：美伊局势扰动能源价格（SC原油涨超2%），关注油价对通胀预期的传导；Meta 8000人裁员折射全球科技企业岗位结构正在重构，就业数据将持续承压。