4月27日提请全国人大常委会审议，重点完善中国特色现代企业制度、国资管理监督体制、分类管理原则及国有资本收益管理制度，鼓励国有独资公司优化股权结构。施行17年的基础性法律首次大修，标志着国资改革进入深水区。
国务院今日下午3时举行政策例行吹风会，发改委、商务部、文旅部、市场监管总局及工信部负责人联合解读《关于推进服务业扩能提质的意见》，明确2030年服务业规模目标100万亿元，政策含金量值得关注。
穆迪维持中国主权信用评级A1，将展望由"负面"上调至"稳定"。财政部回应称反映中国宏观经济和财政实力展现强大韧性。国际评级机构态度转向，有利于外资增配中国资产。
监管要求拆除多层分销、API导流"暗门"，中小助贷机构面临出局风险，获客与盈利模式将根本性改写。
DeepSeek正式开源V4预览版，同步推出Pro（1.6万亿参数）与Flash（2840亿参数）双版本，上下文窗口扩展至100万Token，百万Token推理成本较V3.2大幅下降。V4适配华为昇腾生态，多家国产芯片完成适配。4月27日A股半导体板块全线爆发，科创50涨3.76%，覆铜板、GPU等细分板块集体走强。
分析师郭明錤披露OpenAI正与高通、联发科合作开发手机处理器，立讯精密为独家系统协同设计与制造商，预计2028年量产。AI巨头从软件走向硬件的标志性事件，立讯精密股价大涨。
港股配售价每股628.20港元，为2026年香港最大股权融资，首次引入144A发行机制触达美国机构投资者。电池龙头加速国际化资本布局。
定价720P 0.9元/秒、1080P 1.6元/秒，会员包月最低720P 0.44元/秒。视频生成赛道从技术竞赛进入商业化定价阶段。
伊朗提出三阶段谈判框架，但美方态度强硬，要求霍尔木兹海峡保持畅通并交出浓缩铀。美油突破96.68美元/桶（+2.42%），布油报101.97美元/桶（+2.86%）。中东地缘风险溢价持续，能源板块波动加剧。
计算机通信电子设备制造业利润增长1.2倍，汽车制造业下降17.7%。AI算力需求拉动电子产业链高景气，传统汽车行业仍承压。
政策端：国资改革深水区信号明确，服务业扩能提质政策落地在即，国际评级转向利好外资流入；助贷行业洗牌加速，金融合规高压持续。
产业端：DeepSeek V4开源标志国产AI从"追赶"进入"引领"阶段，算力-芯片-应用全链条投资逻辑升级；OpenAI造手机意味着AI硬件化浪潮正式开启。
市场端：结构性行情延续，电子产业链高景气与汽车行业承压形成鲜明对照，油价高位运行增加全球通胀隐忧。
核心机会 AI算力全链条（芯片/覆铜板/国产GPU）+ 国资改革受益方向 + 算电协同政策红利
核心风险 中东地缘尾部冲击（油价飙升）+ 一季报尾声业绩变脸 + 流动性边际收敛