一、政策速递
①中国对全部非洲建交国实施零关税（5月1日起）
国务院关税税则委员会公告，自2026年5月1日至2028年4月30日，对20个非最不发达非洲建交国实施零关税。至此，中国成为全球首个对所有非洲建交国全覆盖零关税的主要经济体，覆盖53国。意义：强化中非经贸纽带，巩固"全球南方"战略腹地。
②工信部+国家数据局联发"模数共振"行动
工信厅联科函〔2026〕193号（4月28日）正式启动，目标2026年底形成"数据-模型-场景"良性循环，覆盖石化化工、医疗装备、医药等行业。实质推动AI模型与工业数据协同互促，加速"AI+制造"规模落地。
③深圳五一楼市新政落地（4月30日起）
深圳4月30日起执行新一轮楼市调整：核心区增购房资格、社保缴纳1年即可购房、公积金贷款额度上调、多子女家庭政策倾斜，力度超市场预期，是一线城市3月房价环比转正后的政策跟进信号。
④全国五一劳动奖表彰：3024个集体获奖
4月28日，中华全国总工会召开庆祝五一国际劳动节暨全国五一劳动奖表彰大会，共表彰3024个全国五一劳动奖，重点覆盖制造业、科技一线工作者群体。
二、企业要闻
①寒武纪一季报爆发：营收+159%，净利润+185%
寒武纪（688256）2026年Q1：营收28.85亿元（+159.56%），净利润10.13亿元（+185.0%），双双创历史新高。AI算力国产替代逻辑持续兑现，4月30日股价重夺A股"股王"位置，市值突破新高。
②中芯国际收购中芯北方49%股权，5月11日上会审议
中芯国际（688981）拟向国家大基金等发行股份，收购中芯北方集成电路制造（北京）49%股权，上交所并购重组委定于5月11日审议。国家大基金主导+垂直整合，中国半导体供应链自主化提速。
③腾讯+阿里联合投资DeepSeek 18亿美元，估值200亿
据报道，腾讯与阿里巴巴洽谈联合投资深度求索（DeepSeek），预计共投资18亿美元，本轮估值约200亿美元。这是背靠幻方量化的DeepSeek首次引入外部资本，标志国内顶尖开源大模型商业化进程加速。
④百度AI生态升级：创作者大会+组织双轮推进
百度4月22日至28日密集披露多项动态：4月24日在创作者大会发布AI生态升级方案，同步推进内部组织变革，强化文心大模型与搜索、内容生态深度融合，布局内容AI化商业变现。
四、市场观察
①4月PMI 50.3%，连续两月站上荣枯线 | A股5月1日起休市5天
4月30日A股以上涨收官：沪指+1.33%。制造业PMI录得50.3%，连续两月扩张，新出口订单指数两年来首次扩张，外需边际改善；非制造业PMI降至49.4%，服务业再现疲态。五一假期A股休市5天（5月1日至5月5日）。
②美联储分歧创34年最大，鲍威尔卸任后留任理事
美联储4月29日以8:4投票维持利率3.50%-3.75%不变，分歧为1992年以来最大。鲍威尔宣布卸任主席后留任理事，以捍卫美联储独立性。美股涨跌不一：道指-0.57%，纳指+0.04%，标普-0.04%，市场进入政策过渡期观望阶段。
核心总结
零关税+模数共振——政策密集落地，"AI+制造"和对外开放双轮驱动，AI数据-模型-产业协同上升至国家级战略；
算力业绩兑现——寒武纪Q1爆发+中芯北方整合推进，半导体国产化从"故事"走向"业绩验证"阶段；
大模型资本化加速——DeepSeek引入腾讯阿里18亿美元，国产大模型从"技术竞赛"切换至"商业化收割"。
风险提示：美联储分歧创34年最大叠加鲍威尔离任，政策过渡期或加剧美债/美元波动；五一假期国际市场不休息，中东地缘风险持续，需密切关注节后A股首日动态。
数据来源：新华社、国务院关税税则委员会、工信部官网、新浪财经、东方财富、财新、华尔街见闻（截至2026年5月1日上午）